Cum se măsoară viteza de circulație a banilor? Viteza ofertei monetare

În același timp, atunci când aceeași unitate monetară - de exemplu, 1 frecare. - schimbă mâinile mai repede (viteza banilor crește), o persoană are nevoie de o sumă mai mică pentru a plăti tranzacțiile sale într-o anumită perioadă de timp. Unitatea monetară se întoarce la el iar și iar, din ce în ce mai repede, iar cererea lui de bani este redusă.

Viteza banilor este o valoare relativ stabilă pentru fiecare economie. Este determinată de doi factori principali: frecvența plății salariilor către angajați și caracteristicile achizițiilor de către consumatori. Cu cât salariile sunt plătite mai des - de exemplu, o dată pe săptămână, și nu o dată pe lună, cu atât unitatea monetară intră mai repede în procesul de cumpărare și vânzare și, prin urmare, va fi mai mare viteza de circulație a acesteia.

Comportamentul consumatorului afectează și viteza de circulație. Contează dacă consumatorii își cheltuiesc veniturile în porțiuni mici (viteza de circulație va fi mai mare) sau preferă să facă achiziții mari deodată, să plătească bunurile și serviciile în numerar, cecuri sau carduri de plastic, pot folosi creditul sau sunt obligați să plătească întotdeauna suma necesară în totalitate. De obicei, cu cât nivelul veniturilor într-o țară este mai mare, cu atât achizițiile consumatorului tipic devin mai mari. Prin urmare, o scădere a vitezei de circulație a banilor poate fi considerată ca o dovadă indirectă a unei creșteri a bunăstării rezidenților.

Întrebare la care să te gândești

În țara A circula doar numerar, iar în țara B oamenii încă folosesc carduri de plastic. În ce țară este mai mare viteza de circulație a banilor?

În plus, rata de circulație a banilor este afectată de prevalența integrării verticale în economie. Cu integrarea verticală, multe procese de schimb de promovare a produselor sunt în cadrul aceleiași companii. Aici se folosește o sumă mai mică de bani, deoarece cumpărarea și vânzarea în cadrul companiei pot avea loc pe bază de compensare reciprocă, fără utilizarea numerarului. Prin urmare, cu cât rețeaua de integrare verticală a unei țări este mai dezvoltată, cu atât viteza globală de circulație a banilor va fi mai mare.

Problemă care ilustrează teoria

Se știe că masa monetară în economie M crește cu 10% pe an, iar PIB-ul nominal PY creste anual cu 20%. Datele despre economie sunt prezentate în tabel (în miliarde de unități monetare).

A. Calculați viteza banilor în fiecare an.

B. Calculați cum se va schimba PIB-ul nominal dacă viteza de circulație rămâne stabilă pe un număr de ani la rata de 5 (cifrele de afaceri ale unei unități monetare pe an), iar masa monetară crește, de exemplu, de la 200 miliarde la 300 miliarde den. unitati

B. Ce se întâmplă cu PIB-ul nominal dacă masa monetară crește cu 20% pe an și viteza de circulație scade cu 30% în acei ani?

Soluţie

Viteza de circulație a banilor este determinată de numărul de rotații ale unei unități monetare într-o anumită perioadă, deoarece aceiași bani își schimbă constant mâinile într-o anumită perioadă, servind vânzării de bunuri și prestării de servicii. Masa monetară este un ansamblu de fonduri de cumpărare, plată și acumulare care servește relațiilor economice și aparține persoanelor fizice și juridice, precum și statului. Masa monetară este un indicator cantitativ important al mișcării banilor valoarea acesteia depinde de cantitatea de bani în circulație și de viteza de circulație a acesteia.

După ce a calculat, ținând cont de modificările date, valoarea masei monetare Mși viteza de circulație a banilor V vom obține valorile PIB nominal pentru fiecare an. Rezultatele arată că în dinamică, cu masa monetară în creștere cu 20% pe an și scăderea vitezei de circulație cu 30%, PIB-ul nominal scade inițial cu 16% pe an.

A. Să determinăm viteza de circulație a banilor în fiecare an (numărul de rotații) folosind formula Fisher:

Același rezultat poate fi obținut direct pe baza formulei teoretice. Să calculăm modificarea PIB-ului nominal utilizând o modificare a ecuației de schimb:

Astfel, pe baza calculelor efectuate, putem concluziona că sub influența unei creșteri a ofertei de bani cu 20% pe an și a unei scăderi a vitezei de circulație cu 30%, PIB-ul nominal anual va scădea cu 16%.

Deci, viteza de circulație este influențată de o mare varietate de factori, de la condițiile tehnice ale organizării producției până la caracteristicile structurii instituționale monetare a economiei. În tabel 3.1 conține elemente cheie care trebuie luate în considerare la evaluarea valorii și dinamicii acestui indicator al sectorului monetar.

Tabelul 3.1

Factori care influențeazăV(viteza de circulatie a banilor)

Circulația intensivă a banilor în țară se datorează abundenței tranzacțiilor de cumpărare și vânzare. Viteza banilor- un indicator al sumei medii anuale a cifrei de afaceri datorate utilizării fondurilor pentru achiziționarea de servicii și produse finite.

Viteza banilor: calcul

Viteza banilor(V) se calculează ca raport dintre PIB-ul anual (Y) și oferta medie anuală de bani (M): V=Y/M.

Pe termen scurt, indicatorul de viteză este constant pe termen lung, este o valoare variabilă care poate fi reglată. Viteza de circulație a banilor este afectată de:

• infrastructura bancară a țării;
• dotarea tehnică a instituțiilor care participă la scheme monetare;
• activitate economică.

Cu cât satelitul, comunicațiile computerizate și echipamentele tehnice ale structurilor bancare sunt mai avansate, cu atât banii sunt circulați mai intens și sunt necesari mai puțini pentru funcționarea stabilă a economiei.

Masa monetară necesară pentru tranzacțiile de plată depinde de cererea de bani și de oferta băncilor.

Circulația monetară: modificarea vitezei de circulație a banilor

Modificarea vitezei banilor este cauzată de o creștere sau scădere a volumelor de producție - când producția crește, viteza crește, când producția scade, aceasta încetinește. Indirect, circulatia banilor depinde de fazele ciclului economic. Astfel, în timpul unei crize, rulajul masei monetare scade.

Sub rezerva stabilității prețurilor în țară, se pot observa următoarele:

• o încetinire a fluxurilor de numerar este un semn al unei scăderi a PNB;
• accelerarea rulajului monetar este un criteriu de creştere a PNB.

Pe măsură ce inflația se accelerează, rotația de bani crește în mod egal.

O modificare semnificativă a indicatorului de intensificare a mișcării masei monetare poate fi cauzată de o transformare calitativă a sistemului de circulație monetară.

Viteza circulației banilor: factori de mișcare

Pentru a calcula cifra de afaceri a banilor în economie, se folosește un indicator care determină viteza de circulatie a banilor. Factori, care afectează coeficientul de viteză:

1. Economic general. Condiții: dezvoltarea ciclică a economiei, mișcările prețurilor.
2. Monetar:

• modificarea structurii circuitului de plată;
• dezvoltarea tranzactiilor de credit;
• intensitatea decontărilor reciproce;
• nivelul ratelor dobânzilor;
• ritmul de dezvoltare a volumelor de producție;
• situația economică din Federația Rusă.

Dezvoltarea sistemelor de plată și decontare accelerează circulația banilor. Indicatorul de intensificare a masei monetare reflectă nivelul inflației.

Odată cu creșterea economică, cifra de afaceri va scădea.

Viteza banilor reprezintă viteza de rotație a numerarului la deservirea tranzacțiilor, care se caracterizează prin numărul de repetări ale aceleiași unități monetare de funcții și pentru un anumit interval de timp.

Viteza banilor crește atunci când oamenii nu vor să păstreze banii și se străduiesc să-i cheltuiască mai repede (acest lucru se întâmplă în perioadele) și, invers, o scădere a vitezei apare atunci când oamenii încearcă să cheltuiască mai puțin și să acumuleze mai mult (perioada).

Figurat, esența categoriei economice luate în considerare poate fi înțeleasă prin imaginarea celui mai simplu sistem economic. De exemplu, există o economie mică a cărei masă totală de bani este de 100 USD. Singurii agenți economici sunt petrolierul și producătorul de mașini, care interacționează între ei, făcând doar trei tranzacții pe an: Oilman cumpără o mașină de la constructorul de automobile cu 100 de dolari, iar producătorul de automobile îi plătește petrolului 60 de dolari pentru benzină și 40 de dolari pentru motorină. . Suma totală a tranzacțiilor în acest caz este de 200 USD cu o masă de bani de 100 USD. Această situație s-a dovedit a fi posibilă, deoarece fiecare $ a fost cheltuit în medie de 2 ori pe an, adică viteza banilor este echivalentă cu 2.

În practică, calcularea acestui indicator nu este atât de ușoară, deoarece este greu de cuantificat, prin urmare, in calcule se folosesc date indirecte: rotatie de bani in circuitul veniturilor si rotatie de bani in cifra de afaceri de plati, formulele de calcul pentru care sunt date mai jos.

Ce determină viteza de circulație a banilor?

Mulți factori pot influența acest indicator în general, ei sunt împărțiți în două grupuri.

1. Factori economici generali

• Ciclicitatea în dezvoltarea sistemului economic. Crizele economice și prăbușirile financiare sunt de obicei însoțite de o scădere a vitezei ciclului monetar, iar redresarea economică este de obicei însoțită de o accelerare a cifrei de afaceri a acestora.
• Modificarea nivelului general al prețurilor. Deprecierea bancnotelor mărește disponibilitatea de a cumpăra „pentru orice eventualitate” consumatorii își măresc achizițiile pentru a se proteja de deteriorarea puterii de cumpărare a resurselor monetare. Cu o depreciere puternică, începe un zbor de la bani la bunuri (adică comerțul), ceea ce, în consecință, accelerează rotația de bani.

2. Factori monetari

• Modificări în structura circulației banilor. Extinderea sferei non-cash a circulației banilor reduce timpul de efectuare a plăților și, astfel, accelerează rulajul acestora.
• Reglementarea ratelor dobânzilor pe piața monetară. Creșterea ratelor, pe de o parte, stimulează acumularea și, pe de altă parte, reduce posibilitatea de a primi

Consultați ecuația de schimb a lui Fisher. Valoarea cerută va fi determinată de V = PQ/M, unde P este nivelul mediu al prețului pentru bunuri și servicii, Q este volumul de bunuri și servicii vândute în perioada analizată (în termeni fizici), M este valoarea medie a banilor. aprovizionare în circulație.

Indicatorul vitezei de rotație a banilor determinat astfel caracterizează nivelul de intensitate al utilizării banilor în circulație pentru plata bunurilor și serviciilor vândute. Acest indicator este strâns legat de circulația banilor și depinde în primul rând de frecvența și volumul tranzacțiilor cu mărfuri efectuate de fiecare entitate economică. Totuși, plățile non-mărfuri (credite etc.) pot influența și viteza de circulație a banilor. Acest lucru se observă în special cu rata medie de rotație a fondurilor, care depinde de durata depozitării banilor la dispoziția cumpărătorilor de bunuri și servicii și de durata șederii acestora în sistemul bugetar, bănci etc. Dacă banii sunt reținuți de al doilea grup de subiecți, atunci durata rulajului fondurilor crește, prin urmare, viteza de circulație scade.

Viteza de circulație a banilor poate fi determinată și în alt mod, și anume prin frecvența medie de rulare a unei unități monetare în plata venitului gospodăriei, adică. în crearea venitului naţional. Se calculează ca raport dintre volumul venitului național și suma de bani în circulație.

În plus, viteza de circulație a banilor poate fi găsită prin frecvența medie de utilizare a unei unități monetare la efectuarea tuturor plăților. În acest caz, se definește ca raportul dintre volumul total al cifrei de afaceri și stocul de bani în circulație.

Viteza de circulație poate fi determinată și de frecvența trecerii numerarului prin casele băncilor. Se calculează împărțind volumul total al cifrei de afaceri a tuturor băncilor la suma medie anuală a numerarului.

Masa monetară este un ansamblu de mijloace de plată din economia țării, incluzând volumul de bani numerar și necash. Masa monetară caracterizează fondurile de cumpărare, plată și economii aparținând cetățenilor țării, persoanelor juridice, precum și statului în ansamblu.

Instrucţiuni

Agregatul M0 este format din numerar în circulație (bancnote și), cecuri, precum și soldurile de numerar din conturi și din casele de marcat ale întreprinderilor. Trebuie remarcat faptul că bancnotele ocupă cea mai mare pondere în agregatul M0. Cec - care conține o cerere de plată de către banca de bani, care este un mijloc de plată împreună cu numerar. Unitatea M0 deservește cifra de afaceri de numerar a țării și reprezintă aproximativ o treime din masa monetară.

Pentru a calcula M1, trebuie să cunoașteți valoarea lui M0, precum și suma fondurilor din conturile curente ale persoanelor juridice, fondurile companiilor de asigurări, depozitele la vedere ale populației în băncile comerciale. Această unitate deservește operațiunile de vânzare a PIB-ului, acumularea și consumul și distribuția venitului național. Unii economiști consideră că masa monetară constă numai din agregatul M1.

Masa monetară se referă la masa monetară sau suma totală de bani în circulație.

În economiile de piață, se folosesc diferite grupuri de bani. Sunt numiti agregate monetare(parametri) și servesc ca măsuri alternative ale masei monetare

în circulație.

Sunt cunoscute următoarele agregate monetare:

M1 - aceasta include numerar, conturi la vedere, alte depozite verificabile, cecuri de călătorie și, uneori, carduri de credit;

M2 - constă din M1 plus depozite mici la termen și alte economii ușor lichide (adică economii care sunt ușor convertibile în numerar);

MZ - constă din M2 plus depozite mari la termen.

M4 - include MH plus certificatele de depozit ale marilor bănci comerciale.

În SUA se folosesc patru agregate (parametri) monetare pentru a determina masa monetară, în Japonia și Germania - trei, în Anglia și Franța - două.

Pentru a calcula masa totală de bani din Federația Rusă, următorul monetar unitati:

MO - numerar;

M1 - egal cu agregatul MO plus decontare, conturi curente și alte conturi, depozite în bănci comerciale, depozite la vedere în Sberbank;

M2 - constă din M1 plus depozite la termen în Sberbank;

MZ - include M2 ​​plus certificate de depozit și obligațiuni guvernamentale.

Sub viteza banilor se referă la numărul mediu anual de cifre de afaceri realizate cu banii care se află în circulație și sunt utilizați pentru achiziționarea de produse finite și servicii. Viteza de circulație a banilor este egală cu raportul dintre produsul național brut nominal (PNB) și masa monedei în circulație:

V - U: M, unde

V - viteza de circulație a banilor;

U este volumul nominal al PNB;

M este masa banilor în circulație.

Se știe că PNB caracterizează și volumul total al veniturilor și cheltuielilor din economie, adică. dacă considerăm U ca venit total, atunci V este reprezentat ca viteza banilor în raport cu venitul. V, astfel, arată numărul mediu anual de proprietari al căror venit includea aceeași unitate monetară.

Viteza de circulație a banilor pe termen scurt este de obicei o valoare constantă, dar pe termen lung variază, dar doar ușor. Schimbările semnificative ale vitezei de circulație a banilor pot fi asociate cu transformări calitative în organizarea circulației banilor, care apare destul de rar și este destul de previzibil (de exemplu, utilizarea pe scară largă a bancomatelor, cu ajutorul cărora puteți obține numerar folosind special carduri în orice loc unde sunt instalate sau o gamă largă de introducere a „banilor de plastic”).

Circulația banilor și legile ei

Circulația banilor este mișcarea banilor sub formă de numerar și fără numerar, care servește vânzării de mărfuri, precum și plăților și decontărilor non-mărfuri.

Există circulație în numerar și circulație fără numerar. Circulația numerarului- mișcarea numerarului sub formă de bancnote, monedă mică și monedă de hârtie (bonuri de trezorerie).

Circulație fără numerar- mișcarea banilor fără numerar - depozite bancare în conturile clienților.

Formele de plăți fără numerar sunt destul de diverse. Ele depind de caracteristicile istorice și economice ale țărilor individuale, de specificul sistemului de creditare, de gradul de dezvoltare a comunicațiilor electronice și de informatizarea sistemului bancar. Cele mai frecvente sunt cecurile, scrisorile de credit, cardurile de credit, transferurile electronice, avizele, cambiile, certificatele, iar în Rusia, de asemenea, ordinele de plată și ordinele de plată.

Domină circulația fără numerar, determinând o dematerializare tot mai mare a circulației banilor. Motivele pentru aceasta sunt: ​​1. reducerea costurilor de distributie; 2. accelerarea rulajului numerarului; 3. comoditatea plăților fără numerar.

Cu toate acestea, în unele domenii ale vieții economice, disponibilitatea banilor rămâne importantă.

În primul rând, în tranzacțiile în care una dintre părți este populația. De exemplu, în Federația Rusă o parte foarte mică a populației folosește plăți fără numerar, deși pentru țările cu economii de piață dezvoltate situația se schimbă dramatic (de exemplu, în SUA nu mai mult de 6% din populația angajată primește salarii în numerar).

În al doilea rând, în condițiile șocurilor de criză, majoritatea agenților economici se străduiesc să aibă numerar.

În al treilea rând, fluxul de numerar este greu de controlat. Poate acționa ca mijloc de evaziune fiscală și alte activități ilegale.

Există o relație între circulația numerarului și cea non-cash: banii se deplasează în mod constant dintr-o sferă de circulație monetară în alta.

Se crede că numerarul oferă unei persoane confort atunci când face achiziții, deoarece fondurile sunt în buzunarul său și nu este nevoie să mergeți la bancă pentru fiecare achiziție. Dar pot fi pierdute, pot fi furate, o parte din numerar poate fi contrafăcută etc.

În plus, stocarea banilor sub formă de numerar privează o persoană de posibilitatea de a primi dobândă la depozit. Prin urmare, ar trebui să decideți câți numerar ar trebui să aveți la îndemână și cât ar trebui să puneți în bancă.

Modelul de gestionare a masei monetare în numerar a fost dezvoltat în anii 50 de economiștii W. Baumol şi J. Tobinși a primit numele - modelul Baumol-Tobin. Conform acestui model, este posibilă determinarea numărului optim de vizite la bancă sau a sumei optime de numerar pe baza raportului dintre pierderile sub formă de dobândă bancară neprimite la această sumă și a costului estimat al economiilor de timp de la mai puțin deplasări frecvente la bancă.

Circulația monetară în diferitele sale forme este reglementată de dreptul economic, care exprimă relația economică dintre masa mărfurilor, nivelul prețurilor acestora și viteza de circulație a banilor.

K. Marx determină suma de bani necesară circulației după cum urmează 1:

Numărul mediu de rulaje de bani ca mijloc de circulație și plată

K. Marx a remarcat că în condiţiile în care funcţia banilor era îndeplinită de aur, suma de bani necesară circulaţiei; a fost reglementat spontan: dacă erau mai mulți bani decât nevoia reală, atunci aurul a ieșit din circulație în privat tezaurizare(depozitare privată), dacă nevoia de bani creștea, atunci aurul era mutat din comori în circulație. O situație similară a apărut și în cazul circulației bancnotelor care erau liber schimbabile cu aur. Atunci când circula monedă de hârtie care nu este răscumpărată în aur, suma de bani necesară circulației trebuie reglementată de stat. Conform conceptului marxist, problema monedei de hârtie ar trebui limitată la cantitatea teoretică de bani din aur necesară circulației.

În economie, există un alt punct de vedere, care este împărtășit de reprezentanții teoriei cantitative a banilor și susținătorii conceptului monetarist.

economist american I. Fischer a formulat următoarea ecuație de schimb:

M. V = P. Q, unde M este masa monetară V este viteza de circulație a banilor P este prețul mediu al bunurilor și serviciilor O este numărul de bunuri vândute.

Cu alte cuvinte, suma de bani în circulație înmulțită cu numărul cifrelor sale de afaceri în acte de cumpărare și vânzare (V) este egală cu volumul total de bunuri și servicii produse în economie în cursul anului.