Rata cheie a Băncii Centrale septembrie. Rata cheie în Rusia: ce trebuie să știe un investitor

Cunoașterea mărimii ratei cheie este necesară pentru diverse scopuri ale unei afaceri existente. Valoarea este revizuită periodic de către organismul abilitat. Prin urmare, este logic să vă uitați întotdeauna la tabelul de referință cu valori și să verificați dacă dimensiunea a fost actualizată. Se poate schimba fie în jos, fie în sus. Tabelul acesta și altul informatii utile despre subiectul pe care îl veți găsi în articolul nostru.

Cine stabilește rata cheie în Rusia

Aprobarea ratei cheie este apanajul Băncii Centrale a Federației Ruse. Această instituție financiară este cea care determină valoarea specifică și perioada în care este valabilă.

Atunci când formează un indicator, specialiștii băncilor sunt ghidați de multe intrări. Principalele sunt inflația din perioada trecută și activitatea economică din țară.

Termenul de „rată cheie” a fost introdus în țara noastră în 2013, în cadrul uneia dintre cele mai importante perioade ale reformei bancare.

Pentru ce altceva ai nevoie de un pariu?

Acesta acordă împrumuturi băncilor comerciale pe o perioadă de o săptămână. Și pentru aceeași perioadă ia fonduri de la ei în depozit. Ca urmare, afectează ratele dobânzilor la toate produsele de credit bancar. Și, în cele din urmă - la nivelul inflației (informații de la Banca Centrală a Federației Ruse din 13 septembrie 2013).

Se aplică rata cheie la care Banca Rusiei acordă și împrumuturi băncilor comerciale (articolul 40 din Legea federală nr. 86-FZ din 10 iulie 2002):

• în legislația fiscală la calcularea penalităților pentru impozite și dobânzi;
• în dreptul civil la calcularea dobânzilor la obligații;
• la calcularea despăgubirilor pentru plata cu întârziere a salariilor (relații de muncă).

Care este rata cheie a Băncii Centrale stabilită pentru astăzi în 2019

Nivelul ratei de astăzi este de 7,75%. Această valoare este valabilă în 2019

Este convenabil să urmăriți toate rapoartele despre întâlnirile principalelor bancheri ai țării pe site-ul oficial al Băncii Centrale a Federației Ruse, unde sunt publicate mai întâi toate comunicatele de presă despre deciziile Consiliului de administrație al Băncii Rusiei.

Ratele Băncii Centrale: tabel

Tabelul pe care îl oferim conține toți indicatorii cheie ale ratei pentru perioada din 2016 până în prezent. Să vă reamintim că 1 ianuarie 2016 este o etapă importantă deoarece de la această dată rata de refinanțare este egală cu cea cheie.

Ultima valoare dată în tabel, așa cum am spus mai sus, este valabilă până la următoarea ședință a Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei. La o astfel de întâlnire se decide dacă se lasă procentul la același nivel sau îl ajustează într-o direcție sau alta în funcție de situația economică din țară.

Rolul ratei cheie în economie

Rata cheie- acesta este un fel de far sau, mai bine spus, un indicator al politicii monetare din tara noastra de astazi. Acesta este maximul la care Banca Centrală acordă împrumuturi băncilor comerciale. Și, în același timp, acesta este minimul la care Banca Centrală plasează bani de la băncile comerciale timp de o săptămână.

Aceasta înseamnă că nicio persoană - nici un fizician, nici un avocat - nu poate obține un împrumut mai ieftin decât ceea ce o anumită bancă comercială a primit inițial pentru ea însăși. Adică, rata dobânzii la împrumut pentru participantul final în lanțul monetar existent nu va fi mai mică decât aceasta.

Același lucru este valabil și pentru depozite. Doar logica este inversă. Băncile comerciale nu deschid depozite pentru clienții lor (medici sau avocați) la o dobândă mai mare decât cea actuală.

Semnificația indicatorului pentru afaceri

Rata cheie afectează direct dezvoltarea activităților de afaceri, deoarece determină prețul împrumuturilor. Prin urmare, fondurile împrumutate fie devin mai ieftine pentru afaceri. Sau, dimpotrivă, devin mai scumpe, în funcție de nivelul actual al indicatorului. Dacă fondurile de credit se ieftinesc, climatul de afaceri devine mai favorabil. Atunci extinderea afacerii și creșterea investițiilor sunt posibile.

Să enumerăm trei domenii în care rata este implicată într-un număr de calcule. Veți găsi exemple individuale de utilizare a indicatorului în calcule la sfârșitul articolului. Aşa:

• răspunderea pentru obligațiile care decurg din contracte civile (la cota de stat contrapartidele - părțile la contracte - de obicei leagă calculul sancțiunilor (amendă, penalizare) pentru o tranzacție);
• calcule salariale (în caz de întârziere a plăților, compensarea pentru întârziere se calculează folosind rata);
• taxe. Acest bloc este cel mai relevant pentru contabili azi și întotdeauna. Să ne uităm la asta mai detaliat.

Rata cheie și taxe

Rata cheie este direct implicată în calcularea penalităților pentru impozite și contribuții. În primele 30 de zile de întârziere, penalitățile sunt calculate ca 1/300 din tariful pentru fiecare zi de întârziere. Începând cu a 31-a zi calendaristică de întârziere, taxa pentru încetineala contribuabilului (agent fiscal) este de două ori mai mare.

Calculul se bazează pe 1/150 din rata cheie pentru fiecare zi de întârziere. Această regulă „dublă” a apărut la 30 septembrie 2017 (articolul 75 din Codul fiscal). Prin urmare, dacă întârzierea dvs. este semnificativă (peste 30 de zile), calculul devine mai complicat - va trebui să efectuați mai multe acțiuni pentru a calcula rezultatul necesar.

De asemenea, este necesar să se calculeze cuantumul beneficiilor materiale din impozitul pe venitul personal. Un beneficiu apare dacă o companie emite împrumuturi fără dobândă angajaților săi sau împrumuturi cu dobândă scăzută, a căror valoare este mai mică de 2/3 din aceasta. Este clar că într-o astfel de situație angajatul economisește dobândă, adică primește beneficii materiale. Societatea trebuie să rețină impozitul pe venitul personal asupra diferenței la o cotă majorată - 35% (clauza 2 a articolului 224 din Codul fiscal). Pentru nerezidenți - rata este de 30%.

Beneficiul material se determină în ultima zi a lunii (subclauza 7, clauza 1, articolul 223 din Codul fiscal). Iar pentru calcul iau tariful valabil pentru ziua respectivă. Nu este nevoie să aflați când a fost eliberat sau restituit împrumutul (scrisoarea Ministerului Finanțelor din 18 martie 2016 Nr. 03-04-07/15279).

Exemplu de calcul a beneficiilor financiare

E.I. Mironov lucrează la Koleso LLC ca expeditor cu un salariu de 40.000 de ruble. pe lună. Salariile pentru a doua jumătate a lunii se plătesc angajaților pe data de 5 luna viitoare. La 30 noiembrie 2017, un angajat a primit un împrumut fără dobândă pentru 30 de zile în valoare de 50.000 RUB. Mironov a rambursat integral împrumutul pe 29 decembrie 2017.

Data primirii venitului este 31 decembrie. Rata Băncii Centrale a Federației Ruse la această dată este de 7,75%. Valoarea totală a beneficiului material este de 205,25 ruble. (50.000 RUB × 7,75% × 2/3: 365 de zile × 29 de zile), unde 365 de zile este numărul de zile din 2017 și 29 de zile este numărul de zile în care a fost utilizat împrumutul. Valoarea impozitului pe venitul personal pentru beneficiile materiale a fost de 86 de ruble. (RUB 205,25 × 35%).

Compania a emis salariile pentru decembrie pe 29 decembrie. În acest moment, veniturile din beneficii materiale nu au apărut încă. Aceasta înseamnă că impozitul trebuie reținut la plata avansului în ianuarie 2018.

Exemplu de calculare a penalităților fiscale

Până pe 25 octombrie inclusiv, compania și-a depus declarația de TVA pentru trimestrul al treilea din 2017 și a virat la buget 1/3 din impozit. Pe 16 noiembrie, contabila a descoperit că a calculat incorect baza de impozitare. Drept urmare, valoarea TVA-ului de plătit a fost subestimată cu 360.000 de ruble. În aceeași zi (16 noiembrie), contabilul a achitat restanțele la buget.

Odată cu restanțele au fost plătite și penalități la buget, pe care contabilul le-a calculat pentru perioada 26 octombrie – 15 noiembrie (21 de zile). În această perioadă, rata a fost:

• 8,5% – din 18 septembrie;
• 8,25% – din 30 octombrie.

Valoarea penalităților care trebuie plătite este de 2091 de ruble. [(RUB 360.000 × 8,5% x 1/300 × 4 zile) + (RUB 360.000 × 8,25% x 1/300 × 17 zile)].

Unul dintre cei mai importanți indicatori ai politicii monetare a țării este rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse. Nivelul său de astăzi determină nu numai rentabilitatea depozitelor plasate la autoritatea de reglementare de către instituțiile de credit, ci și supraplata pentru fondurile împrumutate primite de la acesta. În consecință, costul serviciilor bancare, sub formă de împrumuturi și depozite, este de fapt legat de acest indicator. De asemenea, reglementează sancțiunile impuse de autoritățile fiscale și compensațiile primite de cetățeni. De exemplu, dacă plata nu se face la timp angajati. Adică, mărimea ratei cheie a Băncii Centrale astăzi, și în special pentru 2018, este importantă pentru multe industrii. Prin urmare, mai jos este un tabel cu un indicator al acestui parametru, care ne permite să evaluăm dinamica acestuia.

Tabel - rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse pentru astăzi (2018) și modificările acesteia în ultimii 5 ani

Conceptul unei rate cheie a fost introdus de autoritate de reglementare nu cu mult timp în urmă - pe 13 septembrie 2013. Prin urmare, perioada maximă pentru care se pot furniza date statistice este de 5 ani. În plus, este de remarcat faptul că din prima zi a anului 2016 rata de refinanțare a fost egalată cu aceasta.

Dinamica nivelului ratei cheie stabilite de autoritate de reglementare pentru 5 ani până la data de 2018

Data ședinței Consiliului de administrație al Băncii Centrale a Federației Ruse	Decizia luată	Valoarea setată (% pe an)
14.12.2018	Promova	7,75 (nivelul actual)
14.09.2018	Promova	7,50
23.03.2018	Degradează	7,25
02.09.2018	Degradează	7,50
15.12.2017	Degradează	7,75
27 octombrie 2017	Degradează	8,25
15.09.2017	Degradează	8,50
16.06.2017	Degradează	9,00
28.04.2017	Degradează	9,25
24.03.2017	Degradează	9,75
16.09.2016	Degradează	10,00
06.10.2016	Degradează	10,50
31.07.2015	Degradează	11,00
15.06.2015	Degradează	11,50
30.04.2015	Degradează	12,50
13.03.2015	Degradează	14,00
30.01.2015	Degradează	15,00
16.12.2014	Crește	17,00
12.11.2014	Crește	10,50
05.11.2014	Crește	9,50
25.07.2014	Crește	8,00
25.04.2014	Crește	7,50
03.03.2014	Crește	7,00
13.09.2013	Instala	5,50

O creștere semnificativă a ratei cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse datează de la sfârșitul anului 2014. În regim de urgență, la o ședință extraordinară a Consiliului de Administrație, acesta a fost imediat majorat cu 6,5 puncte procentuale. – până la 17% pe an. Chiar și creșterea sistematică generală a parametrului luat în considerare în ultimele 15 luni nu a fost atât de semnificativă - cu 5% pe an în timpul a 4 întâlniri. După aceasta, are loc o scădere treptată a ratei cheie - prin 15 decizii în aproape 4 ani cu 9,75% pe an. Această tendință a durat până la jumătatea lunii septembrie a acestui an. La 14 septembrie 2018, Consiliul de Administrație al Băncii Centrale a Federației Ruse a decis să majoreze rata cheie cu 0,25% pe an. Astfel, acesta a fost majorat pentru prima dată în aproape 4 ani.

Prognoza pentru rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse pentru 2018, dată de portalul nostru, s-a adeverit. Adevărat, pesimist: „o creștere de 0,25% pe an”. Este de remarcat faptul că în actualul 2018 mai multe schimbari nu va exista nicio rata cheie. Adică va rămâne la 7,75% până la sfârșitul anului.

Reuniunea Băncii Centrale a Federației Ruse cu privire la rata cheie 2018 – program

Modificarea parametrului luat în considerare este de competența Consiliului de Administrație al Băncii Centrale Federația Rusă. Şedinţa sa se desfăşoară conform unui program clar aprobat. Se prepară în prealabil. De exemplu, pentru anul curent 2018 a fost aprobat și publicat pe site-ul oficial al Băncii Centrale a Federației Ruse la 27 septembrie 2017. În conformitate cu acesta, ședințe vor avea loc sau au avut deja loc în următoarele zile:

• 02.09.2018 (cota redusă cu 0,25% pe an);
• 23.03.2018 (cota redusă cu 0,25% pe an);
• 27.04.2018 (cota a rămas la același nivel);
• 15.06.2018 (cota a rămas la același nivel);
• 27.07.2018 (cota a rămas la același nivel);
• 14.09.2018 (rată majorată cu 0,25% pe an);
• 26.10.2018 (cota a rămas la același nivel);
• 14.12.2018 (rată majorată cu 0,25% pe an).

Au avut loc toate întâlnirile programate care erau programate pentru 2018. Este de remarcat faptul că ședințele Consiliului de Administrație au loc în principal în zilele de vineri. Programat pentru ora 13:30, ora Moscovei. Respectiv, nou nivel rata cheie, dacă a fost modificată, intră în vigoare în prima zi lucrătoare după ședință. De exemplu, anul acesta ambele scăderi nu au căzut în 9 februarie și 23 martie, ci în lunile următoare acestor date - pe 12 februarie și, respectiv, 26 martie. Situația este identică cu creșterea ratei Băncii Centrale a Federației Ruse din 17 septembrie 2018, care a fost decisă pe 14 septembrie a acestui an.

Ce afectează rata cheie a Băncii Rusiei

În cadrul întâlnirii, sunt analizați un număr mare de indicatori micro și macroeconomici. Pornind de la ritmul de modificare a prețurilor de consum și terminând cu eventualele modificări ale legislației fiscale. Dacă definim principalele direcții generale, atunci există patru dintre ele:

1. Dinamica inflației;
2. Condiții monetare (atractivitate și cerere de creditare, depozite etc.);
3. Activitate economica (cetateni, intreprinderi);
4. Riscuri de inflație (prognoza posibilelor modificări ale ratei inflației).

Astfel, rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse reflectă de fapt starea economică a țării în ansamblu în prezent. În consecință, ia în considerare un număr mare de indicatori diferiți.

Rata cheie este procentul la care Banca Centrală acordă împrumuturi băncilor comerciale rusești și acceptă depozite de la acestea timp de o săptămână. Mărimea sa este indicată în echivalent anual. Adică, acesta este anual obișnuit dobândă. Deși nu este doar o etichetă de preț conform căreia au loc relațiile monetare între autoritățile de reglementare și restul băncilor din Rusia, ci un instrument puternic de reglementare monetară. Cu ajutorul ei, Banca Centrală influențează piața interbancară, care are un impact direct asupra mărimii ratelor dobânzilor la împrumuturile și depozitele către cetățenii de rând. De asemenea, rata cheie este un indicator situatia financiaraţări.

În acest moment, rata cheie este 7,75% . Poate fi schimbat numai de Consiliul de Administrație al Băncii Centrale a Federației Ruse. La ultima ședință, desfășurată pe 8 februarie 2019, s-a lăsat la același nivel. Următoarea întâlnire va avea loc pe 22 martie 2019.

Impactul ratei cheie asupra depozitelor și împrumuturilor în bănci pentru ruși

Influența acestui instrument financiar este resimțită de orice cetățean interesat de un împrumut sau de plasarea unui depozit la o bancă. De exemplu, o rată cheie scăzută este favorabilă împrumutatului, deoarece îi permite să obțină un împrumut mai ieftin. O rată scăzută apare doar atunci când economia este în plină expansiune și băncile au o cantitate mare de numerar gratuit. Ele trebuie investite undeva. Prin urmare, băncile relaxează condițiile de creditare pentru persoane fizice, iar procentul de refuzuri la cereri în astfel de momente este mult mai mic.

În ceea ce privește depozitele, dacă rata cheie va fi scăzută, vor scădea și ratele depozitelor, iar dacă Banca Centrală ridică indicatorul cheie, va crește și randamentul depozitului. Deși, în același timp, în cele din urmă se dovedește că nu totul este atât de simplu și lipsit de ambiguitate. Autoritatea de reglementare decide să majoreze dobânda cheie doar atunci când totul nu este foarte bine în sistemul financiar de stat. Adică există o inflație semnificativă, iar economia este în criză.

Aceasta a fost situația bazată pe rezultatele anului 2015, când o rată cheie considerabilă de 12-15% asigura o rată medie de depozit de 10-12% pe an. Deși depozitele încă nu au adus profit, deoarece inflația a fost de nu mai puțin de 12%, și astfel deprecierea banilor și-a depășit profitabilitatea în bănci. Prin urmare, o persoană care dorește să deschidă un depozit ar trebui să acorde atenție raportului dintre rata depozitului și inflație, și nu ratei cheie a Băncii Centrale.

De ce depinde rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse și cum o aplică autoritățile de reglementare pentru a stabiliza situația?

Orice mărime a ratei cheie este o consecință a situației economice din țară, dar, în același timp, acest standard este folosit și ca instrument de reglementare monetară. Prin urmare, Banca Centrală nu doar că își schimbă nivelul, ci îl folosește și pentru a îmbunătăți situația economică. Deci, dacă economia este stabilă, atunci indicatorul ratei este scăzut, ceea ce înseamnă că băncile comerciale care au luat bani de la Banca Centrală vor putea să-i transfere pentru a le utiliza cetățenilor și persoanelor juridice sub formă de împrumuturi, tot la dobândă scăzută. rata. Oamenii sunt bucuroși să accepte condiții favorabile. Împrumuturile primite stimulează în mod activ economia, deoarece sunt cheltuite pentru achiziționarea de bunuri imobiliare, mașini și alte bunuri.

Dacă ceva nu merge bine în economie, atunci aceleași bănci, având rezerve de bani ieftini, încep să efectueze operațiuni speculative cu ele, zguduind și mai mult situația. Prin urmare, Banca Centrală crește brusc rata cheie, ceea ce duce la prețuri mai mari la împrumuturile pentru ruși și persoane juridice. Drept urmare, împrumuturile devin neprofitabile, iar băncile încetează să mai ia împrumuturi de la autoritatea de reglementare. Sunt mai puțini bani pe piață, ceea ce îi face scumpi. Ca urmare, vine stabilitatea - panica și inflația se opreste. Apoi începe o nouă rundă de creștere.

Mulți oameni sunt interesați de instrumentele financiare cu care Banca Centrală încearcă să reglementeze procesele economice din țară. Unul dintre aceste instrumente este rata cheie a Băncii Rusiei, care este un mijloc care determină dezvoltarea economiei, creșterea sau scăderea inflației și ratele dobânzilor la care băncile vor acorda împrumuturi populației și vor accepta fonduri de la acestea. în conturi de depozit.

Care este rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse

Relativ recent, în urmă cu aproximativ trei ani și jumătate, Banca Centrală a ales, dintre toate dobânzile în vigoare la acea vreme, drept principală, pe cea care se aplică operațiunilor repo. REPO este o vânzare și cumpărare pe termen scurt de valori mobiliare cu participarea Băncii Centrale a Federației Ruse și a băncilor comerciale. Banca Centrală a Rusiei emite titluri băncilor pentru o săptămână la un anumit interval procent minim, și la același procent, care este deja maximul, acceptă bani de la bănci în conturi de depozit.

Mai simplu spus, rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse arată cât de lichidă este o anumită bancă, cum își îndeplinește obligațiile față de Banca Centrală de a rambursa împrumuturile. Tranzacționarea la Bursa Centrală de Valori se desfășoară numai cu participarea acelor structuri bancare care au dreptul de a primi și emite fonduri de credit. Pentru organizațiile bancare, rata cheie a Băncii Centrale este prețul care trebuie plătit pentru banii primiți sau transferați la banca principală a țării.

Atribuirea ratei cheie a Băncii Rusiei

Mărimea ratei cheie determină nivelul minim al dobânzii pentru emiterea de împrumuturi și maximul pentru plasarea depozitelor. Băncile își ajustează toate activitățile în conformitate cu acest indicator, acordând împrumuturi persoanelor fizice și juridice la rate ale dobânzii care nu pot fi mai mici decât această rată și acceptând bani la depozite la dobânzi care nu depășesc acest nivel. Ratele foarte mari ale dobânzilor la credite vor încetini economia țării, făcând împrumuturile dificil de accesat și neprofitabile, așa că Banca Centrală face tot posibilul pentru a reduce această rată.

Rata Băncii Centrale astăzi

Conform definiției oficiale a Consiliului de Administrație, adoptată la 28 aprilie 2017, nivelul actual al ratei cheie a Băncii Rusiei de 9,25% este utilizat pentru decontările bancare. Așa va rămâne până pe 16 iunie 2019, când va avea loc o nouă ședință privind o eventuală revizuire a acestui indicator. Aceste întâlniri se țin în mod regulat, o dată la 1,5 luni, pe baza rezultatelor, se emit comunicate de presă, din care puteți afla nu doar dimensiunea actuală a acestui indice, ci și rațiunea luării unei decizii de reducere, părăsire; la fel sau mărește-l.

Dinamica ratei cheie pe an

În tabelul de mai jos puteți vedea cum, începând din 2013, banca principală a Rusiei a stabilit rata:

Data deciziei Băncii Centrale a Federației Ruse	Rata cheie a Băncii Rusiei, % pe an

Ce afectează rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse?

Întrucât acest coeficient reglementează relația dintre banca principală a Rusiei și toate structurile bancare din țară, deciziile de a-l schimba într-o direcție sau alta se reflectă inevitabil în toate sferele societății. De ea depind disponibilitatea împrumuturilor, beneficiile depozitelor, creșterea sau scăderea valorii rublei în raport cu alte valute. Toate viata economicațările, conform previziunilor, se adaptează la acești indicatori, astfel încât deciziile nejustificate și imprudente de modificare a acestui indicator pot duce la procese de stagnare.

Pe economie

Se crede că rata cheie a Băncii Rusiei are un impact semnificativ asupra economiei întregii țări. Cu toate acestea, impactul său general este destul de supraestimat - într-adevăr, dimensiunea acestui indicator este folosită de bănci ca un regulator al politicii monetare în raport cu legislația și indivizii Cu toate acestea, procesele economice sunt asociate nu numai cu obținerea de împrumuturi. Afacerile sunt foarte sensibile la alte domenii ale activității guvernamentale - la taxe, la interdicții birocratice, la componenta corupție.

Pentru împrumuturi

Pentru populația interesată să primească fonduri, creșterea ratei de către banca principală a Rusiei va fi sensibilă - structurile de credit comercial vor răspunde instantaneu la astfel de schimbări prin creșterea ratei dobânzii pentru utilizarea fondurilor lor, făcând împrumuturile indisponibile. Pentru întreprinderile și industriile de producție care contractează în mod regulat împrumuturi pentru a dezvolta producția, o creștere a acestui indicator de către banca principală a Rusiei poate deveni un motiv pentru a opri procesele de producție, a concedia angajați și a închide întreprinderile.

La cursul de schimb al rublei

Influența acestui indicator asupra cursului de schimb al rublei este indirectă - cu o dimensiune scăzută a indicelui, băncile se pot implica în speculații - cumpără ruble de la banca principală a Rusiei, cumpără valută, o vinde și profită din diferență datorită prețului scăzut. a rublei. Creșterea ratei la 17% în decembrie 2015 a fost menită să stopeze acest tip de fraudă, care stimulează o scădere suplimentară a rublei pe burse. Cu toate acestea, cursul rublei depinde mai mult de alți factori - costul unui baril de petrol, nivelul investițiilor în economia rusă.

Cum influențează rata cheie inflația

Reprezentanții băncii principale a Rusiei au subliniat în mod repetat că introducerea acestui indicator a fost menită să stopeze creșterea inflației în țară. Se crede că nivelul său scăzut va stimula întreprinderile și cetățenii să contracteze împrumuturi bancare și să contribuie la creșterea economică, la crearea de noi locuri de muncă și la activitatea de cumpărare a populației. Cu toate acestea, în ciuda scăderii indicatorului, datele statistice indică o scădere a cererii de consum a populației și o scădere a veniturilor cetățenilor.

Ce înseamnă o reducere a ratei cheie?

Teoretic, nivelul scăzut al acestui indicator al Băncii Rusiei corespunde disponibilității fondurilor pentru cetățeni și întreprinderi - băncile atenuează politica de creditare, permițându-le să contracteze împrumuturi „lungi” la dobânzi scăzute, de exemplu, credite ipotecare. În acest scop, începând cu februarie 2015, banca principală a Rusiei a redus sistematic dimensiunea acestui indicator la un nivel acceptabil, încercând să încetinească procesele inflaționiste, să stimuleze dezvoltarea producției și a economiei ruse și să crească activitatea de cumpărare a oamenilor.

Banca Centrală crește rata cheie

Din 2013, Banca Centrală a Rusiei a coborât și a crescut acest indicator de mai multe ori, urmărind să reducă inflația în fiecare caz. O creștere a indicelui îngreunează speculațiile bancare cu o rublă ieftină și împiedică creșterea masei monetare în ruble pe piețe. Aproximativ vorbind, nivel înalt Acest indicator face rubla mai scumpă, reducând activitatea de afaceri a antreprenorilor și cererea de consum a cetățenilor.

Rata cheie și rata de refinanțare - care este diferența

Până în 2013, indicatorul principal a fost rata de refinanțare. Mulți oameni încă îl confundă cu cheia. Cu toate acestea, acum indicele de refinanțare este considerat a fi de importanță secundară. Cu ajutorul acestuia se stabilește cuantumul amenzilor și penalităților pentru întârzierea plății impozitelor și împrumuturilor. De fapt, structurile bancare iau împrumuturi „scurte” de la Banca Centrală a Federației Ruse conform indicelui repo și cele „lungi” - conform indicelui de refinanțare, care este, de asemenea, folosit pentru a acorda împrumuturi populației și persoanelor juridice care iau împrumuturi pe o perioadă lungă de timp.

Video: de ce aveți nevoie de un tarif cheie?

Reglementarea economiei este în prezent efectuată de Banca Centrală a Federației Ruse prin determinarea mărimii ratei cheie. Acest procent este folosit astăzi în multe domenii și nu numai, așa cum sugerează și numele, în domeniul bancar. Mărimea sa este stabilită prin acte speciale și este obligatorie pentru utilizare în toată Federația Rusă. Putem spune că rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse pentru astăzi 2018 ocupă un loc important în economie în ansamblu.

Rata cheie este un procent fixat în reglementări cu un indicator minim la care băncile comerciale sunt capabile să strângă fonduri pentru a-și desfășura activitățile.

Un alt indicator este dimensiunea cea mai mare dobânda la depozitele plasate, pentru care Banca Centrală a Federației Ruse le poate accepta numerar de la alte banci. Acesta servește ca indicator principal care caracterizează politica monetară a statului.

Până de curând, două concepte erau utilizate - rata de refinanțare și rata cheie, și au avut sensuri diferite, în ciuda faptului că ambele au fost instalate de Banca Rusiei. În 2016, acestea au fost combinate, acum acest criteriu se numește rata cheie de refinanțare. Conform planului existent, cu ajutorul său statul ar trebui să reducă treptat inflaţia la nivelul dat.

Atenţie! Atunci când băncile comerciale își stabilesc ratele dobânzii la împrumuturi, determinarea lor se bazează pe rata cheie. Cu ajutorul ratei cheie, agențiile guvernamentale competente acționează asupra ratei inflației fie prin creșterea, fie scăderea acesteia.

De asemenea, este utilizat la stabilirea penalităților, care, în conformitate cu legislația fiscală, pentru neplata impozitelor la timp, sunt utilizate la stabilirea taxelor pentru utilizarea fondurilor împrumutate și la stabilirea impozitului pe venitul personal pe beneficiile materiale.

Dacă o organizație sau un antreprenor individual întârzie salariile, atunci compensația pentru fiecare zi de neplată a câștigurilor este determinată pe baza ratei în vigoare la acel moment.

Rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse pentru astăzi 2018 în tabel

Rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse pentru astăzi este întotdeauna indicată pe site-ul web al Băncii Federației Ruse. Tabelul de mai jos arată valorile sale pentru ultimii doi ani.

Timp de acțiune	Rata cheie, %
Din 17 septembrie 2018	7,50
De la 26.03.2018 la 17.09.2018	7,25
De la 12.02.2018 la 25.03.2018	7,50
De la 18.12.2017 la 11.02.2018	7,75
De la 30.10.2017 la 17.12.2017	8,25
De la 18.09.2017 la 29.10.2017	8,50
De la 19.06.2017 la 17.09.2017	9,00
De la 02.05.2017 la 18.06.2017	9,25
De la 27.03.2017 la 01.05.2017	9,75
De la 19.09.2016 la 26.03.2017	10,00

Atenţie! Rata se mișcă în puncte de bază. Reducerea recentă, care a avut loc pe 12 februarie 2018, a dus la o reducere a ratei cheie cu 25 de puncte de bază.

Cine modifică rata cheie

Modificarea indicatorului ratei cheie este efectuată de Banca Centrală a Federației Ruse, deoarece este unul dintre instrumentele sale de influențare a sectorului bancar și a economiei în ansamblu.

Decizia de a crește sau de a reduce este luată la o ședință specială a Consiliului de Administrație al Băncii Centrale a Federației Ruse în domeniul reglementării monetare. De asemenea, la ședință se poate lua o decizie de menținere a ratei curente.

Aceste tipuri de evenimente au loc o dată la șase săptămâni.

La finalul ședinței, persoanele responsabile susțin o conferință de presă în cadrul căreia se anunță decizia luată și motivele luării acesteia.

Atenţie!În plus, înainte de conferința de presă, este emis un comunicat de presă în în scris cu informații despre rata cheie. Acest lucru se efectuează de obicei la 13-30 ora Moscovei.

Ce afectează rata cheie?

Rata cheie astăzi influențează destul de mult număr mare indicatori de performanță. Să aruncăm o privire mai atentă la acest punct.

Impactul asupra economiei

Deoarece rata cheie afectează rata dobânzii la care băncile atrag fonduri de la Banca Centrală a Federației Ruse, aceasta afectează disponibilitatea banilor pentru împrumuturi suplimentare. Până la urmă, o scădere a ratei cheie va determina o creștere a fondurilor în circulație și o scădere a dobânzilor băncilor comerciale la finanțarea persoanelor juridice și a populației.

Și acest lucru va provoca activitate economică în majoritatea sectoarelor economiei. Subiecții vor începe să cumpere echipamente noi, materii prime și consumabile, crescând producția, volumele de servicii prestate și lucrările efectuate.

Impactul asupra inflației

Conducerea țării, prin reglementare, determină nivelul dorit al inflației, care trebuie susținut prin măsuri speciale. Printre acestea, rata cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse ocupă un loc special.

Există o relație inversă între rata inflației și modificarea acesteia.

Când Banca Centrală a Federației Ruse o reduce, aceasta duce la apariția de fonduri suplimentare pentru entitățile de afaceri și cetățeni. Ca urmare, încep să cumpere în mod activ bunuri și servicii, determinând creșterea prețurilor lor. Și acesta este un semn al creșterii ratelor inflației.

Situația opusă se observă atunci când rata cheie crește, drept urmare băncile încearcă să atragă fonduri nu de la Banca Centrală a Federației Ruse, ci de la populație și alte bănci și companii.

Ca urmare, efectul de economisire este declanșat și potenţiali cumpărători abține-te de la cumpărături, reducând astfel cererea și, prin urmare, prețurile pentru bunuri și servicii (muncă). Acest lucru duce la o scădere a ratelor inflației.

Împrumuturi

Sectorul bancar are două surse principale de strângere de fonduri pentru împrumuturi - Banca Centrală a Federației Ruse sau entități private și juridice.

Costul cu care băncile strâng bani pentru împrumuturi afectează dobânda acestora. Prin urmare, o scădere a ratei cheie determină o scădere a costurilor proprii ale băncii pentru obținerea de fonduri, ceea ce duce la o scădere a ratei la creditele acordate.

Dobânzile scăzute la împrumuturile bancare atrag un număr mare de persoane dispuse să le ia, drept urmare sunt mai multe.

Creșterea ratei cheie are efectul opus. Interes ridicat pe împrumuturi îi fac pe subiecți să dorească să se abțină de la efectuarea acestor tranzacții, ceea ce duce la scăderea numărului de împrumuturi.

Depozite

Când rata cheie este redusă, băncile refuză să atragă fonduri pe depozite, apelând din ce în ce mai mult la Banca Centrală a Federației Ruse pentru fondurile disponibile. Acest lucru se datorează faptului că fondurile pentru creditare sunt mai ieftine.

Refuzul de a atrage fonduri din alte surse duce la reducerea costului acestora, adică la scăderea ratelor la depozite. Populația și persoanele juridice care plasează fonduri disponibile în depozite se abțin de la acumulare și refuză depozite.

Când crește, băncile apelează la depozite de la persoane fizice și companii pentru resurse gratuite, ceea ce duce la creșterea numărului acestora, precum și la creșterea dobânzii la depozite.

Penalități la impozite

Dacă entitățile comerciale nu plătesc plățile obligatorii ale impozitelor la timp, atunci Serviciul Fiscal Federal, începând cu ziua următoare, începe să perceapă penalități. Acestea se ridică la 1/300 din rata cheie a Băncii Centrale pentru fiecare zi până la plata datoriei, inclusiv ziua rambursării.

Cu toate acestea, ultimul punct nu este definit în mod clar în lege, prin urmare Serviciul Fiscal Federal cere ca penalitățile să fie incluse în ziua plății în perioada de calcul, iar instanțele exclud această zi.

Această contradicție nu există în cazul calculării și plății penalităților pentru contribuții pentru vătămări. Acolo, legea stabilește clar că ziua plății trebuie inclusă în perioada pentru care se stabilesc penalități.

Atunci când calculați valoarea penalității, trebuie să utilizați rata care era în vigoare într-o anumită zi.

Atenţie! Din octombrie 2017 au fost aduse modificări în lege care măresc cuantumul penalităților pentru persoanele juridice în cazul în care plata impozitului este întârziată cu mai mult de 30 de zile. Acum, din ziua 31, este necesar să se calculeze penalități pe baza 1/150 din rata cheie. Această inovație nu se aplică cetățenilor obișnuiți și antreprenorilor.

Calculul compensației

Prin lege, o entitate comercială este obligată să plătească salariile angajaților săi de două ori pe lună în zilele specificate în documentele interne. Dacă acest lucru nu se face la timp, de a doua zi și până la rambursarea datoriei, salariatului trebuie să i se plătească compensații.

Acest lucru este menționat în Codul Muncii al Federației Ruse. Această cerință se aplică tuturor tipurilor de plăți, inclusiv acumulări de salarii, bonusuri și alte plăți, a căror eliberare este prevăzută în regulamentele interne, concedii medicale, plăți de concediu etc. Nu contează din ce motiv a fost făcută întârzierea.

Cuantumul compensației este de 1/150 din rata de refinanțare în vigoare în aceste zile. În prezent, indicatorul acestei rate este conectat prin valori cu cel cheie. Sau firma are dreptul să-și stabilească dimensiunea, dar aceasta nu poate fi mai mică decât cea specificată în lege. Se calculează pe datoria efectivă a companiei, fără reținerea impozitului pe venitul personal.

Atenţie! Dacă compania nu calculează și nu plătește în mod independent compensații, iar autoritatea de supraveghere dezvăluie acest lucru în timpul unei inspecții, atunci persoană juridică poate fi amendat cu până la 50 de mii de ruble, un manager - până la 20 de mii de ruble și un antreprenor - până la 5 mii de ruble.

Beneficii materiale din împrumuturi

O companie își poate emite propriile angajați, fondatori sau doar persoane fizice împrumuturi în numerar. În acest caz, contabilul trebuie să perceapă impozit pe venitul personal pentru beneficiile materiale.

Acest concept apare dacă rata dobânzii pe care compania a stabilit-o pentru un anumit împrumut este mai mică de 2/3 din rata cheie actuală. În acest caz, angajatul are o „economie” la dobândă, care va fi impozitată. Codul Fiscal stabilește o cotă de impozitare de 35% pentru aceste cazuri.

Beneficiul și impozitul trebuie calculate în fiecare lună în ultima zi pentru întreaga perioadă pentru care a fost acordat împrumutul. Dacă angajatul returnează o parte din fonduri în termen de o lună, atunci calculul se face pentru fiecare sumă de datorie. De asemenea, vor trebui efectuate mai multe calcule dacă se modifică valoarea ratei cheie.

Blocarea ilegală a unui cont curent

Serviciul fiscal are dreptul de a bloca funcționarea contului curent al unei companii. În cazul în care o astfel de acțiune a fost efectuată ilegal (de exemplu, Serviciul Fiscal Federal a considerat că taxa nu a fost plătită sau a fost trimisă o declarație, dar subiectul poate dovedi contrariul), conform Codului Fiscal, organismul este obligat să plătească despăgubiri pentru fiecare zi de blocare.

Procentul de compensare este stabilit la rata cheie care era valabilă în zilele de blocare.

Una dintre problemele controversate în calcularea compensației este determinarea în câte zile ar trebui împărțită. Acest punct nu este specificat nicăieri prin lege, astfel încât companiile folosesc de obicei valoarea standard a numărului de zile dintr-un an de 360.

Cu toate acestea, autoritatea fiscală cere ca entitatea comercială să utilizeze numărul real de zile (365 sau 366). Dar în acest caz valoarea compensației va fi mai mică. Va trebui să vă dovediți cazul prin instanțe.

Rambursarea impozitelor și contribuțiilor

Unele taxe sunt plătite prin efectuarea de plăți în avans pe tot parcursul anului. Dacă, după încheierea acestei perioade, valoarea impozitului calculat este mai mică decât suma plăților deja plătite, se formează o plată în exces. Subiectul îl poate compensa cu alte plăți fiscale sau poate solicita o rambursare.

Returnările trebuie făcute în termen de o lună. Dacă acest lucru nu se întâmplă, atunci pentru zilele de întârziere Serviciul Fiscal Federal trebuie să plătească dobândă în valoarea ratei cheie actuale.

Suma este calculată pe baza duratei efective a anului în care are loc rambursarea (adică se utilizează 365 sau 366 de zile). Perioada de calcul este luată inclusiv din ziua în care rambursarea a fost creditată în contul companiei.

Important! Aceste condiții se aplică și restituirii taxelor retrase excesiv, precum și rambursărilor de TVA.

Dobândă de întârziere la plată

La desfășurarea relațiilor marfă-bani, părțile le reglementează între ele prin încheierea unui contract de furnizare. În cazul în care una dintre părți a transferat bunurile sau a furnizat servicii la timp, iar a doua nu a plătit pentru acestea la timp, furnizorul are dreptul de a colecta dobândă pentru fiecare zi de astfel de întârziere.

De obicei, cuantumul acestui tip de despăgubire este specificat în textul contractului. Totuși, dacă acest lucru nu s-a făcut, rata dobânzii pentru calcul este luată în cuantumul ratei cheie valabile pentru fiecare zi de întârziere. La determinarea sumei, se folosește numărul exact de zile din lună și din an.