Скорость обращения денег в чем измеряется. Скорость обращения денежной массы

Вместе с тем, когда одна и та же денежная единица - например, 1 руб. - быстрее переходит из рук в руки (скорость обращения денег увеличивается), человеку требуется меньшая сумма для оплаты его сделок в течение определенного периода времени. Денежная единица возвращается к нему снова и снова, быстрее и быстрее, и его спрос на деньги сокращается.

Скорость обращения денег - это относительно стабильная величина для каждой экономики. Она определяется двумя главными факторами: частотой выплаты заработной платы работникам и особенностями потребительских покупок. Чем чаще выплачивается заработная плата - например раз в неделю, а не раз в месяц, тем быстрее денежная единица попадает в процесс купли-продажи и тем, следовательно, выше будет скорость ее обращения.

Особенности поведения потребителей также оказывают влияние на скорость обращения. Имеет значение, расходуют потребители свои доходы мелкими порциями (скорость обращения будет выше) или предпочитают делать сразу крупные покупки, оплачивают товары и услуги наличностью, чеками или пластиковыми картами, могут использовать кредит или вынуждены всегда полностью выкладывать нужную сумму. Как правило, чем выше уровень дохода в стране, тем более крупными становятся покупки типичного потребителя. Поэтому снижение скорости обращения денег можно рассматривать как косвенное свидетельство роста благосостояния жителей.

Вопрос для размышления

В стране А в обращении находятся только наличные деньги, а в стране Б люди еще пользуются пластиковыми карточками. В какой стране скорость обращения денег выше?

Кроме того, на скорость обращения денег влияет распространенность в экономике вертикальной интеграции. При вертикальной интеграции многие обменные процессы продвижения товара оказываются внутри одной и той же компании. Здесь используется меньший объем денег, поскольку внутрифирменная купля-продажа может происходить по принципу взаимозачетов, без использования наличности. Поэтому чем более развитой является сеть вертикальной интеграции в стране, тем выше в целом будет скорость обращения денег.

Задача, иллюстрирующая теорию

Известно, что денежная масса в экономике М растет на 10% в год, а номинальный ВВП PY увеличивается ежегодно на 20%. Данные об экономике представлены в таблице (в млрд ден. ед.).

A. Рассчитайте скорость обращения денег в каждом году.

Б. Рассчитайте, как изменится номинальный ВВП, если скорость обращения будет стабильной на протяжении ряда лет в размере 5 (оборотов денежной единицы в год), а денежная масса увеличится, например, с 200 млрд до 300 млрд ден. ед.

B. Что случится с номинальным ВВП, если предложение денег растет на 20% в год, а скорость обращения уменьшается на 30% за эти годы?

Решение

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг. Денежная масса - совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Денежная масса является важным количественным показателем движения денег, ее величина зависит от количества денег в обращении и от скорости их обращения.

Рассчитав с учетом заданных изменений значения предложения денег М и скорости обращения денег V мы получим значения номинального ВВП для каждого года. Результаты показывают, что в динамике при росте предложения денег на 20% в год и снижении скорости обращения на 30%, номинальный ВВП вначале снижается на 16% в год.

А. Определим скорость обращения денег в каждом году (количество оборотов) по формуле Фишера:

Этого же результата можно достичь непосредственно исходя из теоретической формулы. Произведем расчет изменения номинального ВВП, используя модификацию уравнения обмена:

Таким образом, на основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что под воздействием увеличения предложения денег на 20% в год и уменьшения скорости обращения на 30%, номинальный ВВП за год уменьшится на 16%.

Итак, скорость обращения оказывается под влиянием самых разнообразных факторов, от технических условий организации производства до особенностей монетарной институциональной структуры экономики. В табл. 3.1 собраны ключевые элементы, которые необходимо принимать во внимание при оценке величины и динамики данного показателя денежного сектора.

Таблица 3.1

Факторы, оказывающие влияние на V (скорость обращения денег)

Интенсивный кругооборот денег в стране обусловлен изобилием сделок купли-продажи. Скорость обращения денег - показатель среднегодового количества денежных оборотов, обусловленных использованием средств на приобретение услуг, готовых товаров.

Скорость обращения денег: расчет

Скорость обращения денег (V) рассчитывается как отношение годового ВВП (Y) к среднегодовой массе денег (M): V=Y/M.

В краткосрочной перспективе показатель скорости является постоянным, в долгосрочном периоде - это изменчивая величина, которую можно регулировать. На скорость денежного обращения влияет:

• банковская инфраструктура страны;
• техническое оснащение учреждений, участвующих в денежных схемах;
• экономическая активность.

Чем совершеннее спутниковые, компьютерные связи, техническое оснащение банковских структур, тем интенсивнее оборачиваются деньги и меньше их требуется для стабильного функционирования хозяйства.

Денежная масса, необходимая для платежных операций, зависит от востребованности денег, предложения банками.

Денежные обороты: изменение скорости обращения денег

Изменение скорости обращения денег обусловлено увеличением либо снижением объемов производства - при наращивании производства скорость растет, при сокращении - замедляется. Косвенно обращение денег зависит от фаз экономического цикла. Так, в кризис оборот денежной массы снижается.

При условии стабильности цен в стране может прослеживаться:

• замедление денежных оборотов - признак снижения ВНП;
• ускорение оборачиваемости денег - критерий подъема ВНП.

При ускорении инфляции денежные обороты равнозначно увеличиваются.

Существенное изменение показателя интенсификации движения денежной массы может быть вызвано качественным преобразованием системы обращения денег.

Скорость обращения денег: факторы движения

Для исчисления оборачиваемости денег в экономике используется показатель, определяющий скорость обращения денег. Факторы , влияющие на коэффициент скорости:

1. Общеэкономические. Условия - циклическое развитие экономики, движения цен.
2. Монетарные:

• изменение структуры платежного кругооборота;
• развитие кредитных сделок;
• интенсивность взаимных расчетов;
• уровень процентных ставок;
• темпы развития производственных объемов;
• экономическое положение в РФ.

Ускоряет денежный кругооборот развитие платежных, расчетных систем. Показатель интенсификации денежной массы отображает уровень инфляции.

При экономическом подъеме оборачиваемость денег будет снижаться.

Скорость обращения денег олицетворяет собой быстроту оборота денежных средств при обслуживании сделок, которая характеризуется числом повторений одной и той же денежной единицей функций и за конкретный интервал времени.

Скорость обращения денег вырастает, когда люди не желают удерживать деньги у себя и стремятся потратить их быстрее (такое случается в периоды ), и наоборот, уменьшение скорости происходит тогда, когда люди стараются меньше тратить и больше накапливать (период ).

Образно, сущность рассматриваемой экономической категории можно понять, представив простейшую экономическую систему. К примеру, имеется небольшая экономика, общая норма денежной массы которой составляет 100$. Единственными экономическими агентами являются нефтяник и производитель авто, которые взаимодействуют друг с другом, совершая лишь три сделки за год: Нефтяник покупает у Автопроизводителя машину за 100$, а Автопроизводитель платит нефтянику 60$ за бензин и 40$ за дизельное топливо. Итоговая сумма сделок в таком случае составляет 200$ при денежной массе 100$. Такая ситуация оказалась возможной, т.к. каждый $ был истрачен в среднем 2 раза за год, т.е. скорость обращения денег эквивалентна 2.

На практике рассчитать данный показатель не так просто, т.к. он трудно поддается количественному анализу, поэтому при вычислениях применяются косвенные данные: оборачиваемость денег в кругообороте дохода и денежная оборачиваемость в платежном обороте, формулы расчета которых приведены ниже.

От чего зависит скорость обращения денег

Многие факторы могут влиять на данный показатель, в целом они делятся на две группы.

1. Общеэкономические факторы

• Цикличность в развитии экономической системы . Экономические спады и финансовые коллапсы обычно сопровождаются понижением скорости денежного цикла, а экономический подъем – ускорением их оборота.
• Изменение общего ценового уровня . Обесценивание банкнот усиливает готовность покупать на «всякий случай», потребители наращивают покупки, чтобы защитить себя от ухудшения покупательной способности денежных ресурсов. При сильном обесценивании начинается бегство от денег к товарам (т.е. торговле), что следовательно, ускоряет денежный оборот.

2. Монетарные факторы

• Изменение структуры денежной циркуляции . Расширение безналичной сферы денежного оборота сокращает время на проведение расчетов и таким образом, ускоряет их оборот.
• Регулирование норм процентных ставок на денежном рынке . Повышение ставок, с одной стороны, стимулирует накопление, а с другой стороны, сокращает возможность получения

Обратитесь к уравнению обмена Фишера. Искомая величина будет определяться V = PQ/M, где Р – средний уровень цен на товары и услуги, Q – объем товаров и услуг, реализованных в рассматриваемом периоде (в физическом выражении), М – средняя денежная масса, находящаяся в обращении.

Определенный таким образом показатель скорости оборота денег характеризует уровень интенсивности использования денег в обороте для оплаты реализуемых товаров и услуг. Данный показатель тесно связан с денежным обращением и зависит в первую очередь от частоты и объемов товарных операций, осуществляемых каждым субъектом хозяйственного оборота. Однако и нетоварные платежи ( , кредитные и т.д.) способны оказывать влияние на скорость обращения денег. Особенно это заметно при средней скорости оборота средств, которая из длительности хранения денег в распоряжении покупателей товаров и услуг и длительности пребывания их в бюджетной системе, банках и т.д. Если деньги задерживаются у второй группы субъектов, то продолжительность оборота средств увеличивается, следовательно, уменьшается скорость обращения.

Скорость обращения денег можно определить и другим способом, а именно по средней частоте оборота денежной единицы в оплате доходов населения, т.е. в создании национального дохода. Он рассчитывается как отношение объема национального дохода к массе денег в обороте.

Кроме того, скорость обращения денег можно найти по средней частоте использования денежной единицы при осуществлении всех платежей. В этом случае она определяется как отношение общего объема денежного оборота и запаса денег в обороте.

Скорость обращения может быть определена и по частоте прохождения наличных денег через кассы банков. Он рассчитывается делением общего объема кассовых оборотов всех банков на среднегодовую сумму наличности.

Денежная масса представляет собой совокупность платежных средств в экономике страны, включающая объем наличных денег и денег безналичного оборота. Денежная масса характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, принадлежащие гражданам страны, юридическим лицам, а также государству в целом.

Инструкция

Агрегат М0 состоит из наличных денег в обращении (банкнот и ), чеков, а также остатков наличных денег на счетах и в кассах предприятий. Следует отметить, что наибольшую долю в агрегате М0 составляют банкноты. Чек – , который содержит требование об уплате банком денег, являющийся платежным средством наряду с наличными деньгами. Агрегат М0 обслуживает наличный оборот страны и составляет около одной трети денежной массы.

Для того, чтобы рассчитать М1 вам необходимо знать величину М0, а также сумму средств на расчетных счетах юридических лиц, средств страховых компаний, депозитов «До востребования» населения в коммерческих банках. Данный агрегат обслуживает операции по реализации ВВП, накоплению и потреблению, распределению национального дохода. Некоторые экономисты считают, что денежная масса состоит только из агрегата М1.

Под денежной массой понимается денежное предложение или общее количество денег в обращении.

В странах рыночной экономики применяются различные груп­пировки денег. Они называются денежными агрегатами (параметрами) и служат альтернативными измерителями денежной массы

в обращении.

Известны следующие денежные агрегаты:

М1 - сюда включаются наличные деньги, счета до востребо­вания, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда - кредит­ные карточки;

М2 - состоит из М1 плюс срочные вклады небольших разме­ров и другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги);

МЗ - состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров.

М4 - включает МЗ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата (параметра), в Японии и Германии - три, в Англии и Франции - два.

Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие денежные агрегаты:

МО - наличные деньги;

М1 - равен агрегату МО плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования в Сбербанке;

М2 - состоит из М1 плюс срочные вклады в Сбербанке;

МЗ - включает М2 плюс депозитные сертификаты и облига­ции государственных займов.

Под скоростью обращения денег понимается среднегодовое ко­личество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального ва­лового национального продукта (ВНП) к массе денег в обраще­нии:

V - U: М, где

V - скорость обращения денег;

U - номинальный объем ВНП;

М - масса денег в обращении.

Известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать U как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу. V, таким образом, показывает среднегодо­вое количество владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном периоде - меняется, но незначительно. Существенные изменения скорости обращения денег могут быть связаны с качественными преобра­зованиями организации денежного обращения, что происходит довольно редко и является вполне предсказуемым (например, широкое распространение банкоматов, с помощью которых можно в любом месте, где они установлены, получить наличные деньги по специальным карточкам или широкое внедрение «плас­тиковых денег»).

Денежное обращение и его законы

Денежное обращение - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты.

Различают налично-денежное обращение и безналичное обра­щение. Налично-денежное обращение - движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначей­ских билетов).

Безналичное обращение - движение денег безналичного обо­рота - банковских депозитов на счетах клиентов.

Формы безналичных расчетов достаточно разнообразны. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдель­ных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточ­ки, электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты, в России также платежные поручения и платежные требования-поручения.

Безналичное обращение доминирует, обусловливая все большую дематериализацию денежного обращения. Причинами этого являются: 1. сокращение издержек обращения; 2. ускорение денежного оборота; 3. удобство безналичных расчетов.

Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет свое важное значение.

Во-первых, в сделках, где одной из сторон является население. Например, в Российской Федерации очень незначительная часть населения пользуется безналичными расчетами, хотя для стран с развитой рыночной экономикой ситуация кардинально меняется (например, в США наличными заработную плату получают не более 6% занятого населения).

Во-вторых, в условиях кризисных потрясений большинство экономических агентов стремятся обладать наличностью.

В-третьих, налично-денежный оборот трудно контролируем. Он может выступать средством уклонения от налогов и прочих незаконных действий.

Между налично-денежным и безналичным обращением суще­ствует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в дру­гую сферу денежного обращения.

Считается, что именно наличность обеспечивает человеку удобства, при совершении покупок, т. к. средства лежат у него в кармане, и нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Но их можно потерять, их могут украсть, часть наличных денег может оказаться фальшивыми и т. д.

Кроме того, хранение денег в виде наличности лишает чело­века возможности получать проценты по вкладу. Поэтому следует решить, сколько же наличных денег надо иметь на руках, а сколько - положить в банк.

Модель управления наличной денежной массой была разрабо­тана в 50-х годах экономистами У. Баумолем и Дж. Тобином и получила название - модель Баумоля-Тобина. Согласно этой модели можно определить оптимальное число посещений банка или оптимальную сумму наличных денег исходя из соотношения убытков в виде неполученного на эту сумму банковского процен­та и стоимостной оценки экономии времени от более редких походов в банк.

Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическим законом, который выражает экономическую зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

К. Маркс определяет количество денег, необходимых для обращения следующим образом 1:

Среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа

К. Маркс отмечал, что в условиях, когда функцию денег вы­полняло золото, количество денег, необходимых для обращения; регулировалось стихийно: если денег было больше, чем реальная потребность в них, то золото уходило из обращения в частную тезаврацию (частное хранение), если же потребность в деньгах возрастала, то золото из сокровищ перемещалось в обращение. Аналогичная ситуация складывалась в случае обращения банкнот, свободно размениваемых на золото. При обращении бумажных денег, не разменных на золото, количество денег, необходимых для обращения должно регулироваться государством. Согласно марксистской концепции, эмиссия бумажных денег должна быть ограничена теоретическим количеством золотых денег, необходи­мых для обращения.

В экономической науке есть и другая точка зрения, которую разделяют представители количественной теории денег и сторон­ники монетаристской концепции.

Американский экономист И. Фишер сформулировал следую­щее уравнение обмена:

М. V = Р. Q, где М - денежное предложение V - скорость обращения денег Р - средняя цена товаров и услуг О - количество проданных товаров.

Иными словами, количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов в актах купли-продажи (V) равняется сово­купному объему товаров и услуг, произведенных в экономике в течение года.